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商业银行并购贷款开闸 银行业内关注已久
发布时间:2008-12-10 来源:

  随着银监会近日发布《商业银行并购贷款风险管理指引》(下称《指引》),银行业内关注已久的并购贷款终于开闸。

  根据《指引》,并购是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权,或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。并购可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司进行。并购贷款是指商业银行向并购方或其子公司发放的,用于支付并购交易价款的贷款。
  银监会有关负责人在答记者问时表示,并购贷款只是商业银行商业贷款类业务的一个具体品种,不需要单独审批,因此银监会对并购贷款业务将不采用审批制。
  业内人士介绍,并购贷款与过桥贷款类似,是作为一种短期的过渡性贷款。广发证券一位投行人士曾坦言,并购贷款开闸很可能促成以小博大的情况,“蛇吞象”的并购交易一旦有资金作后盾,收购成功可能行会加大。
  对于开展并购贷款业务的银行应具备的资质条件,银监会规定:有良好的风险管理和内控机制、贷款损失专项准备充足率不低于100%、资本充足率不低于10%、一般准备余额不低于同期贷款余额的1%、有并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队。
  “我们肯定会积极开展并购贷款。”一家全国性股份制商业银行对公业务负责人昨日表示,客户一直有这方面的需求,但苦于政策限制,一直没有做。“前段时间银监会就曾专门对商业银行征求过意见,看银行有多少并购贷款,结果只有国家开发银行做过,其他银行都没有做。”
  在并购贷款的风险管理方面,《指引》规定:商业银行全部并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过50%;商业银行对同一借款人的并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过5%;并购的资金来源中并购贷款所占比例不应高于50%;并购贷款期限一般不超过5年。
  上述银行人士表示,目前该行正在制定明年的信贷计划,对每个行业的信贷投放都有限额,但并购贷款有没有具体额度,还有待风险管理部门进一步研究。
  银监会表示,商业银行要按高于其他贷款种类管理强度的总体原则建立并购贷款内部管理制度和管理信息系统,以有效识别、计量、监测和控制并购贷款风险。
  “对项目尽职调查、风险评估很考验银行功力。”一家券商投行部人士昨日对本报表示,企业并购能从银行融资自然是利好,但银行还需自己掌控好风险。
  《指引》提出,商业银行应要求借款人提供充足的能覆盖并购贷款风险的担保,包括但不限于资产抵押、股权质押、第三方保证,及符合法律规定的其他形式担保。
  原则上,商业银行对并购贷款的担保条件应高于其他贷款。以目标企业股权质押时,商业银行应用更为审慎的方法评估其股权价值和确定质押率。(王春霞)

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